20210127商品日报

一、今日重要数据及事件

    1. 统计局:2020年全国规模以上工业企业利润同比增长4.1%

    2. 2020年中国钢材出口明显下降,进口大幅增长。

    3. Mysteel:吕梁焦炭价格偏强,第十五轮提涨已有部分钢厂接受,近期运输有所恢复,焦企库存下降,现吕梁高硫焦报2550/吨,准一焦报26502800/吨,一级焦2700/吨。

    4. COPA月报:加拿大202012月油莱籽压榨量环比减少1.46%

    5. 伦敦金属交易所(LME):铜库存减少2100吨,铝库存增加8450吨,锌库存增加59475吨,镍库存增加198吨,锡库存减少125吨,铅库存减少3325吨。

    6. Anec:巴西1月大豆出口预估为2255万吨。

    7. Cotton grower:USDA预计将美棉出口的预估提高至1600万包。

    8. 沙特一套91万吨/年的MEG装置计划于21日停车检修,预计检修时长在3周附近。

       

二、今日市场主要变化

价格涨幅前三:EB(5.19%)、豆二(3.75%)、沥青(2.94 %);

价格跌幅前三:沪锌(-2.17%) 、沪镍(-1.24%)、锰硅(-1.15 %)

资金流入前三:螺纹(7.86亿)、豆油(5.36亿)EB5.28亿)

流出资金前三:焦炭(-8.24亿)、沪镍(-3.78亿)、郑醇(-1.87亿)

 

三、策略推荐及价差跟踪

  1. 豆粕2105合约127日收盘为3518,较上个交易日涨86

推荐策略:多豆粕2105合约

  1. 橡胶2105合约127日收盘为14310,较上个交易日涨250

推荐策略:中长期多橡胶2105合约

  1. 不锈钢2105合约127日收盘为14395,较上个交易日跌65

推荐策略:多不锈钢2105合约

  1. 郑棉2105合约127日收盘为15105,较上个交易日涨250

推荐策略:多郑棉2105合约

  1. 05豆菜粕价差127日收盘为646,较上个交易日涨17

推荐策略:空05豆菜粕价差

  1. 螺纹05-10价差升水82,较上个交易日跌8

  2. 热卷05-10价差升水112,较上个交易日跌6

  3. 铁矿05-09价差升水80.5,较上个交易日涨7

  4. 热卷2105-螺纹2105价差升水136,较上个交易日涨11

  5. 豆油05-09价差升水512,较上个交易日涨6

  6. 菜油05-09价差升水507,较上个交易日涨13

  7. 棕榈油05-09价差升水398,较上个交易日涨24

  8. 菜油05-豆油05价差升水2054,较上个交易日跌45

  9. 菜油05-棕榈油05价差升水3130,较上个交易日跌57

     

三、今日值得关注的研报逻辑及观点

  1. 中信证券明明:货币政策不会过快转向,关注春节前后资金面的预期差

    中信证券明明团队127日研报指出,货币政策不会过快转向,关注春节前后资金面的预期差。从历史经验和逻辑上看,若央行全面收紧货币政策,股票、房地产价格将会承压,债券亦不能幸免。然而,从近期央行释放的诸多信号来看,货币政策不急转弯,继续支持实体经济,确保政策的稳定性和一贯性是相对确定的,全面收紧的概率不大。马骏的表态更多的是在提示资产价格的风险,对于货币政策转向的表述也是在适度的范畴之内,我们认为,短期内对于货币政策转向无需太过担忧,参考往年春节前后资金面的表现以及今年倡导春节就地过年的影响下,需要关注后续央行操作与实际资金感受之间的预期差。

     

  2. 华联期货:需求有所减弱发运减少预期对矿价形成支撑

    27日进口矿港口现货市场价格稳,现PB11261191PB14191510,杨迪粉10301095,超特粉9501010近期高炉钢ㄏ检修增多,以及钢厂补库接近尾声,铁矿需求有所减弱,港口库存呈小幅累库状态,但海外发运受季节性因素影响有减少预期对矿价形成支撑,预计矿价保持高位震荡调整。操作上,59正套持有。

     

  3. 国投安信期货:铜市继续高位波动库存处于历史低位
    ①周三铜市继续高位波动。明天是美联储会议,美元仍处于调整之中。相对而言,铜仍是市场最强的品种,这与新能源汽车和清洁能源的大力推广有直接关系,还有南美仍受到疫情影响,未来废铜的进口也可能会有影响,再加上库存处于历史低位,这是铜价表现坚挺的主要原因。
    ②目前国内春节放假氛围越来越浓,现货升水下降,市场抛货,进口亏损扩大,但值得注意的是,进口升水却出现了上升,今年春节较晚,3月份将是传统旺季,届时基本面仍是市场的支持。短期震荡。


热门资讯排行